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　　中信证券研报认为，AI眼镜供应链的业绩释放元年可能最早在2026年。根据3家以上机构一致预测，今明两年净利润增速均有望超30%的有17只，包括弘信电子、敏芯股份★、领益智造、宇瞳光学等★★★。

　　在2024年报告期内，长盈精密向Ray-Ban Meta智能眼镜提供结构件产品★★；移远通信的AI+AR眼镜业务已实现量产★★★，多款模组产品可应用于AR眼镜。

　　受益于消费电子景气度回升，部分AI眼镜概念股2024年业绩向好★★。以预告区间中值统计，长盈精密★★、移远通信★、宇瞳光学、艾为电子等14股预计2024年净利润翻倍★★，其中长盈精密★、移远通信、宇瞳光学增幅依次为786.79%、495.33%、483★.38%。

　　★“百镜大战”或将在2025年上演★，包括三星、Meta、苹果、字节跳动、小米在内的科技巨头都计划在2025年推出全新的AI+AR眼镜产品或对AI眼镜产业链进行布局。值得注意的是，2月6日★，小米眼镜微博已经上线，认证主体为小米通讯技术有限公司。

　　另外，还有一批硬件及检测服务商，如苹果公司的AI眼镜柔性电路板加工供应商安捷利和鹏鼎控股，而燕麦科技则是柔性软板检测设备的龙头企业。

　　平安证券表示，随着入局者的不断增加★★，预计2025年AI智能眼镜将进入到新品密集发布期。

　　财信证券指出，作为智能可穿戴产品，相比于手机★★、电脑等传统电子终端★★，AI眼镜的优势可以归纳为两点：一是可以解放用户双手★★★；二是可以融合多类设备功能。

　　在CES 2025展会上★★★，各大科技公司的AI眼镜产品争相亮相。雷神科技★★★、乐相科技、康冠科技等推出AI眼镜新品，其中康冠“AI交互眼镜”配智能拍摄和防抖算法★★，适用于直播★★★。

　　从机构关注度来看★★，鹏鼎控股、中兴通讯最受青睐，均获33家机构评级；恒玄科技★★、安克创新、水晶光电★★★、中科创达也有超20家机构关注。

　　DeepSeek爆红加速端侧AI推广落地。2月6日★★，AI眼镜概念股走强，云天励飞-U★、宇瞳光学、雷柏科技、创维数字等多股涨停，光弘科技★★★、弘信电子、雷神科技等个股涨超10%。

　　相较于传统眼镜产业链★★，AI眼镜产业链涵盖的供应商更多，上游涵盖芯片、传感器★★★、存储、显示模组、光学模组等关键零部件领域，例如光波导相关的水晶光电★★、存储相关的兆易创新等多家上市企业的业务都有涉及。

　　国泰君安研报指出★，DeepSeek-R1高性能推理小模型将加速端侧AI落地，驱动AI手机、AI PC★★★、AI眼镜等硬件出货量上行。

　　以AI眼镜的“大脑”——计算芯片为例★★，包括玄恒科技、瑞芯微等企业主要业务涉及AI眼镜计算芯片设计。

　　作为AI硬件的一部分★，AI眼镜行业发展迅猛★★★，受到市场的积极关注，今年以来新品密集发布。1月2日★★，消费级AR品牌雷鸟创新RayNeo与阿里云战略签约★★★，达成AI眼镜领域独家合作，开启国内大模型与硬件厂商深度定制合作先例★★★。

　　未来★★★，伴随着芯片技术升级以及AI应用发展，功能更加强大★★、佩戴更为舒适、价格更为亲民的AI眼镜产品将不断涌现，财信证券预计AI眼镜产业链有望迎来快速发展期★★。

　　据国际数据公司（IDC）预计，2025年全球AI眼镜市场出货量为1280万副★，同比增长26%★★，其中中国AI眼镜市场出货量为280万副★★，同比增长107%。维深Wellsenn XR的预测数据显示，到2029年AI智能眼镜的年销量将达到5500万副，到2035年有望突破14亿副。